0°

《随机漫步的傻瓜》

证券市场上的明星交易员,本质和无意间用键盘打出来《哈姆雷特》的猴子是一样的。

​​这本书的核心内容:

一、黑天鹅事件的重要性;二、概率思维的重要性;三、存活者偏差的重要性。

 

黑天鹅事件的重要性

欧洲人观察了上千年,见到的天鹅全都是白色的,于是他们就得出结论,世界上所有的天鹅都是白色的。可是后来到澳大利亚,他们发现竟然有黑天鹅。这种极少发生,而一旦发生就会产生颠覆性影响的事件叫做“黑天鹅事件”。

作者长年在美国证券交易所工作,他经常看到身边的朋友和同事经历黑天鹅事件。

所以他的理财习惯非常谨慎,给自己留好保底的钱,让自己用最稳定的方式去玩儿,这才是最重要的。不管赢的概率多大,永远不要押上自己全部的筹码。

【案例】

巴菲特的六字投资理念:“成大功,避大险”。

人类有损失厌恶心理,在资本市场中,止损能力也是一种赚钱的手段和能力。

【案例】

证券市场上的明星交易员,本质和无意间用键盘打出来《哈姆雷特》的猴子是一样的。

在概率论中,如果一件事情的结果过于惨重,那么这件事情不管它成功的概率有多高,它成功之后得到的回报有多大,其实都无关紧要,都没有任何意义。

【案例】

俄罗斯转盘游戏,有六分之一的概率死亡,但能获得1000万。这个钱不管有多少都不值得去赚,因为最坏的结果谁都承受不了。

人类有一个习惯,就是在遇到黑天鹅事件之后要找各种各样的解释,来获得心理上的舒适感和对未来的掌控感。

【案例】

摸鼻子和下雨的关系。

二、概率思维的重要性

概率是个特别有意思的事情,任何一件事情在发生之前都有一个发生的概率,这个概率既不是百分之百,也不是零。一件事不管它发生的概率有多小,它都有可能发生,而只要它发生了,它在历史中就占百分之百。

概率论中有一个定律叫做“大数定律”,它是说当一个实验次数足够多的时候,事件出现的频率就无限接近于此事发生的概率。很多赌徒就极端相信这个大数定律。

【案例】

当连续出现六次“大”的时候,第七次很多人就会觉得它会倾向于出现“小”,然后把全部的家当押上去,接着就会倾家荡产。所以要了解每一次概率之间发生的不相关性。

三、存活者偏差的重要性

“存活者偏差”也叫“墓地理论”,我们通常只关注那些显而易见的样本,却常常忽视那些没有机会出现的样本。

【案例】

二战时期,一个英国皇家空军作战指挥官邀请哥伦比亚大学的统计学教授帮助改进飞机。统计图表示,所有的飞机都是机翼中弹最多,驾驶舱和尾部基本上没有中弹。教授指出,最应该加强的地方是那些没有中弹的位置,因为那些机舱和尾部中弹的飞机根本就没有机会回来,它们不在这个样本之内。研究者越关注弹痕,他离真相就越远。

这种取样的偏差在我们的日常生活中也随处可见,因为失败而压根就观察不到。

【案例】

有500只猴子坐在电脑面前操作,让它们炒股票,前面有两个按钮,一个是买进,一个是卖出,让这些猴子随便按,每年统计结果,把赚钱的猴子留下,亏钱的 PASS 掉。一直到第九年的时候,只剩下一只猴子,这只猴子就成为大众眼中特别成功的猴子。很多骗子就利用这一招来忽悠人,用短信群发或者是邮件群发信息,第一次给其中的2500人发某一只股票会涨的信息,然后给另外2500人发某一只股票会跌的信息,第二次再把这2500人分成两拨,一拨发股票会涨的信息,另一拨继续发股票会跌的信息。然后不断地往下分,到第二十拨的时候,总有几个人是连续20次接到预测百分之百准确的信息,这个骗子在他们的心中那就是股神一样的人物,然后就把钱委托给这个骗子,骗子拿上钱就跑路。

存活者偏差的另一种形式,是人们普遍相信事情会自然而然地往好的方向发展。这种思维模式就是在短时间内,他相信事物是随机的,但是长时间内他就不相信事物有随机性了。

【案例】

我昨天花1000块钱买了一只股票,今天涨到了1万块钱,大家认为我是走运,但是如果我三年前就买了这只股票,已经投入了市场,今天已经赚了1万块钱了,这个时候就会有很多人觉得我可能不是靠运气。

避免随机性误区的两个技巧:

1. 避免路径依赖

我们之所以会死守一个观念,只是因为我们在这个观念上投入的时间比其它的多,因为投入的时间多就觉得有价值,不想轻易放弃,先入为主其实是我们大多数人的一个天性,不死守自己的观念,那才是一种很罕见的特质。理性对待外界的环境,及时做出调整,而不要被所谓的面子给绑架,才能不断地成长。

2. 学会屏蔽噪音

玩股票在选定一只股票后,要尽可能地少看盘。整天盯着大盘看的人,觉得自己掌控了某种节奏,但是浪费了更多的时间成本。

金句

1. 不管在哪个领域,最大的风险就是黑天鹅事件,而且黑天鹅事件有一个特点,就是完全不可预测,唯一能预测的就是它一定会到来。

2. 先入为主其实是我们大多数人的一个天性,不死守自己的观念,那才是一种很罕见的特质。

3. 我们通常只关注那些显而易见的样本,却常常忽视那些没有机会出现的样本。

4. 面对随机性,面对这个不能用线性思考的事件,我们唯一能做的一件事就是把我们手上的事情,把能做的事情做到最好。

5. 有一身好本事却穷困潦倒的人,最后一定会爬上来,而幸运的傻瓜他可能短时间内借助于生命中某些好运气,但是长期来看,他的处境会慢慢趋近于运气并没有那么好的傻瓜。

读书笔记模板:

1. 请举3个这个知识点的应用场景吧;

 

这本书对于今后的股权投资,二级市场投资来说,要尽可能把黑天鹅事件考虑进去,多考虑未知的风险因素,虽然黑天鹅事件难以预料,但要用最稳定的方式去做,不管赢的概率是100%,也不值得将全资产下注,之前比特易的创始人就是犯了这个错误,虽然看对了,但是下的赌注过大,下跌前的反弹,将她击垮在黎明前。

基于理念,我们应该将资产尽可能的分散,避免在一个地方下过于大的重注。

 

评判一个成功的人时候,要考虑他是因为运气好呢,还是确实有那么点本事。

比如微博上有很多自以为是的大神,他们也许只是刚好赶上了这波牛市赚了一些钱,他们不会意识到自己是靠运气赚的,然后就总结自己因为XXXX赚了很多钱,给自己找很多成功的原因,殊不知自己本质和无意间用键盘打出来《哈姆雷特》的猴子是一样的。

这个也许在见创始人团队的时候用得上。

 

经常有人说谁谁谁当初没好好上学如今照样挣大钱,而好多用功读书的人,毕业后反而不如那些没好好学习的人混得好。并且因为这样的例子有很多,所以很多人得出“上学没有用处”,“读书无用”的结论。 

人们只关注了到了少数没读书却赚了大钱的人,却忽视了大多数没读书又没成功的人。

这就是存活着偏差的概念

 

2. 这个知识点让你想起之前学习或者知道的什么知识点?

学会屏蔽噪音

玩股票在选定一只股票后,要尽可能地少看盘。整天盯着大盘看的人,觉得自己掌控了某种节奏,但是浪费了更多的时间成本。

这个正如杰西利弗莫尔说过的:“赚大钱的诀窍不在于买进卖出。。。。。而在于等待’”

跟《穷查理宝典》这句话也非常的相似,告诉我们,看准了才买进,而不是频繁交易!

3. 这个知识点你有什么不同意见或者疑惑吗?

没有

 

4. 这个知识点对于你以后看什么问题有帮助?

一黑天鹅事件的重要性;

凡是考虑小概率可能会发生的事情,因为时间线拉长,发生的概率为100%,所以要尽可能不犯错,正如查理芒格所说的,如果我知道我将来会死在什么地方,这样我就可以永远不去那里啦。

 

二、概率思维的重要性

凡事不以主观去揣测。

如果说一场赌局现了六次大的时候,第七次很多人会认为它倾向于出现小,于是把自己的家当压上去,接着就大可能会倾家荡产,所以要了解每一次概率之间发生的不相关性很重要。

至少我以后遇到这种事情,不会去赌小了!即使我不赌博

 

一、存活者偏差的重要性

在日常生活中,最明显的例子就是“我亲戚吃这个药好了”或者“我一个朋友去找了这个老中医”等等。在客观规律面前他们都是等同的。疾病和医药不会因为你的喜好而照顾或者偏袒你的亲朋。

「点点赞赏,手留余香」

    还没有人赞赏,快来当第一个赞赏的人吧!
0 条回复 A 作者 M 管理员
    所有的伟大,都源于一个勇敢的开始!
欢迎您,新朋友,感谢参与互动!欢迎您 {{author}},您在本站有{{commentsCount}}条评论